У Thedex ми створюємо інфраструктуру, яка допомагає бізнесу працювати з крипто-платежами, тому уважно стежимо за тим, як криптовалюти проявляють себе в реальному світі. І коли ціла країна вирішує інтегрувати Bitcoin у повсякденні розрахунки, це вже не теорія, а масштабний практичний експеримент, який дає цінні уроки для всього ринку.
Майже п’ять років тому Сальвадор зробив саме це.
У вересні 2021 року Сальвадор увійшов в історію як перша країна у світі, що надала Bitcoin статус законного платіжного засобу. Ідея була амбітною: залучити до фінансової системи мільйони людей без банківських рахунків, здешевити перекази грошей від трудових мігрантів і зміцнити репутацію країни як глобального криптохабу. Для цього бізнес зобов’язали приймати Bitcoin, а держава запустила гаманець Chivo, щоб спростити використання Bitcoin в повсякденних розрахунках. Експеримент одразу привернув увагу
всього світу.
Особливо цікаво порівняти цей досвід з Україною. За даними Chainalysis за 2025 рік, українці залишаються одними з найактивніших користувачів криптовалют у світі. До цього додайте близько 9,5 млрд доларів щорічних переказів від діаспори. У результаті Україна стає одним із найцікавіших ринків для спостереження за тим, яку роль криптовалюти можуть відігравати в повсякденних платежах.
Та поки тривають дискусії навколо крипто-регулювання, ключове питання залишається незмінним: що відбудеться, коли крипта стане не лише інструментом для інвестицій і переказів, а й звичним способом оплати товарів і послуг?
Ближчого до реального життя кейсу, мабуть, годі й шукати. За кілька років експеримент дав достатньо даних, щоб оцінити, як криптовалюта працює в масштабах цілої країни. Тож чи справдилися обіцянки прихильників Bitcoin про платіжну революцію?
Дослідження Thedex: що змінилося в Bitcoin-законі Сальвадору з
2021 року
У січні 2025 року, в межах угоди з МВФ, Сальвадор зробив прийняття Bitcoin добровільним для бізнесу. Уряд досі зберігає значний Bitcoin-резерв, однак погодився обмежити подальше накопичення Bitcoin державним сектором. До того часу ажіотаж навколо Bitcoin-
експерименту вже помітно вщух, і на перший план вийшло головне питання: що насправді показали ці кілька років реального використання Bitcoin?
Хронологія: Bitcoin-закон Сальвадору, 2021–2026
- 2021 — Сальвадор ухвалює Bitcoin-закон, і бізнесу кажуть: приймати Bitcoin — обов’язково.
- 2024 — рівень прийняття все ще низький, а Сальвадор веде переговори з МВФ про фінансування.
- 2025 — у січні Сальвадор ухвалює зміни до Bitcoin-закону, а наприкінці квітня прийняття Bitcoin бізнесом стає добровільним.
- 2026 — Bitcoin і досі приймають добровільно, а крипто-перекази становлять лише 0,7% від загального обсягу.
Bitcoin у цифрах у 2026 році: наскільки насправді його використовують у Сальвадорі
Дані Центрального резервного банку Сальвадору показують таку картину: у першій половині 2026 року грошові перекази мігрантів через крипто-канали становили лише 35,4 мільйона доларів (на 39,1% більше, ніж торік) — і це лише близько 0,7% від понад 5 мільярдів доларів, переказаних додому загалом.
- 35,4 млн $ — крипто-перекази, I півріччя 2026 року (джерело: Центральний резервний банк Сальвадору)
- 0,7% — частка від понад 5 млрд $ загального обсягу переказів (джерело: Центральний резервний банк Сальвадору)
Попри гучний Bitcoin -експеримент Сальвадору, криптовалюти досі відіграють дуже незначну роль у грошових переказах.
Чому Bitcoin так і не став масовим платіжним засобом у Сальвадорі
Рівень прийняття Bitcoin в Сальвадорі не зростав, а падав. Дослідження й опитування пояснюють, чому криптовалюта так і не прижилася як масовий спосіб оплати:
- понад 60% людей, які завантажили урядовий гаманець Chivo, більше жодного разу ним не скористалися (Science, 2023);
- лише 8,1% сальвадорців користувалися Bitcoin у 2024 році — проти 25,7% у 2021-му (опитування UCA IUDOP);
- 97,75% підприємств не зафіксували жодного продажу за Bitcoin — за даними опитування бізнесу FUSADES, на яке посилається МВФ (2025). Хоча за окремим опитуванням домогосподарств NBER близько 20% підприємств стверджували, що приймають Bitcoin (Science, 2023).
Чому сальвадорці не довіряли гаманцю Chivo
Частково проблема була в довірі. У перші тижні після запуску Chivo посипалися скарги: хтось використовував чужі ідентифікаційні номери, щоб отримати бонус за реєстрацію, у когось зникали кошти з гаманця, — а в грудні 2021 року до цього додався ще й збій сервера. Усе це ускладнило старт платіжного методу, який мав бути таким же простим, як готівка.
Закон може відкрити двері для нового платіжного методу, але не здатен переконати людей користуватися ним щодня. Для цього потрібна довіра. І саме за неї доводиться боротися кожному бізнесу, який запускає новий спосіб оплати.
Що досвід Сальвадору означає для крипто-платежів і платіжної інфраструктури світу
Показовий приклад — бразильська Pix. Вона стала популярною не тому, що її запустив регулятор. Люди почали користуватися нею, бо це справді зручно: за даними МВФ, переказ через Pix у середньому займає близько 3 секунд, тоді як на зарахування коштів від карткових платежів бізнес може чекати до двох днів (МВФ, 2023). Сервіс працює цілодобово, а для більшості користувачів він безкоштовний. Саме поєднання швидкості,
простоти та надійності й забезпечило Pix стрімке поширення.
Так само сталося з мобільними грошима в Африці. Так само — з локальними гаманцями в Південно-Східній Азії. Люди не переходять на новий спосіб оплати, бо так звелів регулятор. Вони переходять, бо новий варіант справді полегшує їм життя.
І що б ви не додавали до свого стеку — крипту, локальний платіжний метод, новий цифровий актив, — базові вимоги не змінюються. Це має підключатися швидко, без потреби перебудовувати те, що вже працює. Це має самостійно й розумно маршрутизувати транзакції. Це має відновлюватися після збоїв без вашого героїчного втручання. І це має чітко показувати, що відбувається на кожному каналі.
Але для бізнесу питання не лише в тому, чи хочуть клієнти платити новим способом. Важливо ще й те, наскільки легко цей спосіб можна інтегрувати та підтримувати.
Саме тут стає важливою платіжна оркестрація. Такі платформи допомагають бізнесу без зайвих складнощів підключати нові способи оплати, працювати з кількома провайдерами та автоматично обирати найкращий маршрут для транзакцій. Платіжний ринок постійно
змінюється, і така гнучкість дозволяє компаніям підтримувати високу конверсію, уникати зайвих збоїв і витрачати менше часу на операційні процеси.
Висновки Thedex: чого Bitcoin-експеримент Сальвадору вчить інші ринки, зокрема Україну
Майже п’ять років по тому, як Bitcoin став законним платіжним засобом, рівень його реального прийняття лишається мінімальним — про це свідчать огляди програми МВФ із Сальвадором. Більшість сальвадорців і досі користуються традиційними способами оплати. Це не означає, що криптовалюти не можуть стати частиною платіжної інфраструктури. Але досвід Сальвадору показує: самого лише закону недостатньо, щоб
змінити звички людей. Для цього потрібні реальна користь, зручність і довіра.
Для будь-якої країни, яка сьогодні розглядає крипто-платежі, ключове питання не лише в регулюванні. Вирішальне значення мають сервіси, які прості у використанні, корисні для користувачів і легко інтегруються в існуючу платіжну інфраструктуру.
FAQ: чи досі Bitcoin є законним платіжним засобом у Сальвадорі?
Який статус Bitcoin в Сальвадорі у 2026 році?
Після реформ 2025 року приймати Bitcoin чи ні вирішує сам бізнес. Також зникла можливість сплачувати податки Bitcoin. Водночас його юридичний статус після змін закону трактується по-різному. Частина експертів вважає, що Bitcoin формально зберіг статус законного платіжного засобу, інші говорять про його фактичне скасування. У будь-якому разі використання Bitcoin в Сальвадорі сьогодні значно нижче, ніж на початку
експерименту у 2021 році.
Яка частка грошових переказів у Сальвадорі проходить через крипту?
Лише 0,7% станом на першу половину 2026 року, за даними Центрального резервного банку Сальвадору.
Чому Сальвадор вирішив легалізувати Bitcoin у 2021 році?
Ідея полягала в тому, щоб залучити більше людей до фінансової системи та здешевити грошові перекази від трудових мігрантів. Для цього бізнес зобов’язали приймати Bitcoin.
Чи означає низький рівень використання Bitcoin, що у крипти немає майбутнього в платежах?
Не обов’язково. Досвід Сальвадору показує, що успіх крипто-платежів залежить не стільки від самого статусу криптовалюти, скільки від якості сервісів і платіжної інфраструктури.
Для України це особливо актуальний висновок. Навіть за високого рівня використання криптовалют масове впровадження оплати криптовалютою залежатиме від зручності для користувачів, готовності бізнесу та розвитку платіжних рішень. Саме від цього залежить, чи стануть крипто-платежі частиною повсякденних розрахунків.
/
У цьому дослідженні розглядаємо, чи зберіг Bitcoin статус законного платіжного засобу в Сальвадорі, які результати приніс Bitcoin-закон Сальвадору за майже п’ять років і чомукриптовалютні перекази досі становлять лише 0,7% від загального обсягу грошовихпереказів.